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6月份钢铁PMI微幅回落至54.1%

时间:2017-07-20 16:09来源:中国冶金报 作者:zhangfei@emat.com.cn 点击:

根据中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的数据,6月份,钢铁行业PMI(采购经理指数)为54.1%,较5月份小幅回落0.7个百分点,继续处于扩张区间。主要分项指数当中,新订单指数从高位回落2.1个百分点,是导致钢铁PMI回落的主要原因;生产指数、新出口订单指数均小幅回升;产成品库存指数小幅下降。当前,国内钢厂生产仍在加快,需求受季节性因素影响有所减少,但钢厂库存并未明显积压,产销衔接基本正常,行业运行较为平稳。

 

  钢厂生产有所加快

  6月份,钢铁行业生产指数为58.6%,较5月份上升0.4个百分点。6月份,钢铁行业采购量指数为52.3%,较5月份降低2.7个百分点;原材料进口指数为50.5%,较5月份下降3.2个百分点;原材料库存指数下降2.2个百分点,降至48%。从以上4个指数变化情况来看,由于钢铁企业利润处于高位,钢厂生产积极性进一步提高。钢厂生产采购活动减少,原材料库存指数降至收缩区间,这显示出当前钢铁企业原材料库存仍居低位。

  国家统计局数据显示,5月份,我国粗钢和钢材产量分别为7226万吨和9578万吨,同比分别增长1.8%和下降1.9%;日均产量分别为233.1万吨和309万吨,环比分别下降3.9%和2.3%。5月份,国家督查组在全国范围内开展取缔“地条钢”专项督查,加上环保限产等因素,是造成5月份钢厂生产回落的主要原因。当前,钢厂利润整体维持高位。国家统计局数据显示,1月~5月份,我国黑色金属冶炼及压延加工业的利润总额达1053.1亿元,同比增长93.5%。进入6月份后,钢厂生产明显加快。据钢协统计,6月上旬,重点企业粗钢日产量高达185.93万吨,旬环比增加9.54万吨,增幅为5.41%;全国估算日均产量为235.89万吨,旬环比增加9.19万吨,增幅为4.05%。

  钢厂接单量有所回落

  6月份,钢铁行业新订单指数回落至58.4%,较5月份回落2.1个百分点,仍然处于高位。数据显示,受季节性因素影响,6月份钢厂接单量有所回落,但整体销售情况依然良好。

  从市场来看,6月份,国内处于高温多雨的传统消费淡季,工程施工有所放缓,加之钢价大跌,终端用户及中间商观望情绪浓厚,市场成交不佳,上海线材、螺纹钢终端用户日均采购量环比大幅下降28.45%。从投资数据来看,1月~5月份,房地产开发投资同比增长8.8%,增速较1月~4月份下降0.5个百分点,今年以来首次回落;基建投资同比增长16.66%,回落1.55个百分点,今年以来增速持续下滑。1月~5月份,房地产及基础投资增速双双回落,国内钢材市场需求显露疲弱迹象。

  6月份,钢铁行业新出口订单指数上升1.4个百分点,至46.2%,已连续7个月处于50%的荣枯线以下。该指数的变化显示,国内钢材出口回落态势没有根本扭转。海关数据显示,5月份,我国出口钢材698万吨,环比增加49万吨,增长7.6%。1月~5月份,全国累计出口钢材3419万吨,同比减少1183万吨,下降25.7%。目前,钢厂出口钢材的积极性不高,且多个国家纷纷对进口钢材征收反倾销税,预计后期国内钢材出口量仍将维持低位。

  产成品库存持续缩减

  继5月份产成品库存指数大幅回落13.4个百分点至42.1%后,6月份,产成品库存指数进一步下降1.2个百分点,至40.9%。该指数的下降表明,尽管当前钢铁企业生产有所加快,但钢厂产销衔接基本正常,厂内库存消化顺畅。钢协数据显示,截至6月上旬末,重点企业钢材库存量为1272.34万吨,旬环比减少7.59万吨,降幅为0.59%;比5月上旬末减少96.06万吨,降幅为7%;比去年同期减少147.72万吨,降幅为10.4%。

  在主要钢材品种社会库存方面,截至6月23日,国内主要钢材品种库存总量为978.6万吨,较5月26日减少55.25万吨,降幅为5.3%;较去年同期增加79.45万吨,增幅为8.8%。与去年同期相比,全国钢材市场库存增加97万吨,钢厂库存减少148万吨,市场库存和钢厂库存合计较去年同期减少51万吨,而5月份为增加71万吨,产业链库存得到消化。这显示出钢厂产销衔接较为顺畅,行业景气度依然维持在较高水平。

  原料成本小幅上升

  6月份,原材料购进价格指数较5月份上涨0.9个百分点,至50.5%,结束了前2月连续位于50%荣枯线以下的情形,表明原料价格在低位有所回升。

  从原材料市场表现来看,6月份,原材料价格涨跌不一。6月份,国产钢坯和废钢价格大幅上涨,国产铁矿石价格小幅下跌,焦炭、进口铁矿石价格先跌后涨。截至6月29日,唐山普碳方坯价格为3340元/吨,月环比上涨230元/吨;江苏废钢价格为1720元/吨,月环比上涨150元/吨;山西焦炭价格为1510元/吨,月环比下跌60元/吨;唐山66%品位干基铁矿石价格为620元/吨,月环比下跌40元/吨。

  2017年海外铁矿石新增供应将达到6200万吨左右,且增量主要来自巴西和澳大利亚,高品位铁矿石增量接近5000万吨;国内矿山复产也在加快,今年我国矿山增产量也将达到2000万吨。因此,铁矿石供给端过剩的局面较为明显。今年以来,我国港口铁矿石库存量也持续攀升。截至6月23日,国内主要港口进口铁矿石库存量达1.44亿吨,再创历史新高。不过,近期钢厂高炉开工率连续回升,部分钢厂开始加大铁矿石补库力度,短期主流矿资源紧俏且集中在少数大户手中,这对铁矿石价格形成一定支撑作用。煤焦方面,焦煤、焦炭价格在6月下旬开始止跌回升。当前,钢厂高炉开工率维持高位,钢厂盈利也维持较高水平,部分钢厂开始加大库存回补力度。

  国内钢材需求维持高位 国内经济运行良好

  上半年国内经济整体运行良好,第一季度GDP增长率达6.9%,为2016年以来的最高水平。最新公布的PMI数据显示,6月份,官方制造业PMI为51.7%,比5月份上升0.5个百分点,已经连续11个月在扩张区间运行。在利润方面,1月~5月份,全国规模以上工业企业实现利润总额29047.6亿元,同比增长22.7%,表明国内经济活跃,盈利状况较好。投资方面,1月~5月份,全国固定资产投资完成额累计达203718.27亿元,同比增长8.6%。进入第二季度后,多地相继推出一批重大投资项目。这些投资重点投向与产业升级密切相关的新兴产业,对今后的宏观经济发展有较强的拉动作用。

  清除“地条钢”等政策将改变行业格局

  目前,全国各地的“地条钢”清理工作基本完成,钢铁行业去产能也取得了显著成果。截至5月底,全国已压减粗钢产能 4239 万吨,完成年度目标任务的84.8%。截至国家发展改革委、工信部等部门确定的全面清理“地条钢”的最后时限——6月30日,各地政府已基本上按期完成了取缔 “地条钢”任务。由于基本清除了接近1.2亿吨的“地条钢”产能,今年我国钢铁行业去产能实际效果会更加明显,对改善行业供需关系、提升业内企业盈利能力有较大的积极影响。该政策还给钢铁行业带来两个变化。在价格方面,市场对钢铁行业的预期持续上升,金融资本流向期货市场和贸易商,这些可能促使钢价保持高位甚至出现明显上涨走势。在废钢处理方面,由于废钢是“地条钢”生产的重要原材料,随着“地条钢”的全面清理,废钢的处理成为新的问题。据海关总署统计数据显示,5月份,我国出口废钢80345吨,是4月出口量(1.5万吨)的5.35倍,1月~5月份累计出口废钢9.64万吨。今年废钢出口的增长,一个重要原因在于“地条钢”全面清理导致废钢的国内市场需求收窄、价格下降,出口成为新的处理途径。另据工信部公布,6月份,全国新增38家废钢铁加工企业,这表明废钢处理行业被看好。

  综合来看,当前宏观经济运行良好,铁路建设及棚户区改造进程加快,国内钢材市场需求维持高位。同时,钢厂利润可观,钢厂生产积极性较高。

(责任编辑:zhangfei@emat.com.cn)
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